מבוא

עבודה זו בוחנת כיצד משתנה היחס לסיכון אצל משקעים מקצועיים בעקבות רווחים והפסדים קודמים בהשקעות מאותו הסוג. שיטת המחקר היא סקירת הספרות הרלוונטית תוך השמת דגש על ההשלכות הפרקטיות של המאמרים הנסקרים. העבודה מגלה גם ראיות אמפיריות לאפקט ה-  disposition,

הנטייה של פרטים לממש רווחים מהר מדי ו”לרכב” על הפסדים זמן ממושך מידי, וגם ראיות לאפקט ההפוך (the house-money). הקשר בין הראיות הללו לתאוריית הערך, התאוריה המובילה להחלטות בתנאי סיכון, נבחן בהרחבה וגם השאלה איזה הוא אפקט בעל השפעה חזקה יותר באופן כללי מקבלת מענה מסוים. לבסוף, עולות כמה הצעות להמשך מחקר.

תוכן עניינים:

מבוא 3
הקדמה 4-5
חלק א
פרק 1- Do behavioral biases affect price 6-11
פרק 2- Do loses linger? 12-17
פרק 3- Prior Consequences and Subsequent Risk Taking: New Field Evidence from the Taiwan Futures Exchange 18-22
חלק ב
פרק 4 – סקירה ספרותית נוספת
4.1 הקדמה 23
4.2 תיאוריית הערך 21-27
4.3 אפקט ה-disposition 27-30
4.4 ראיות אמפיריות לאפקט ההפוך 30-31
סיכום 32
ביבליוגרפיה 33-34